美中贸易谈判不确定性,将成为2019年全球前十大IC设计业者营收成长的最大阻力
根据TrendForce旗下拓墣产业研究院最新统计,2019年第一季全球前十大IC设计业者营收及排名出炉,前五名中仅有联发科维持小幅成长,其余包含博通、高通、辉达与超微皆出现衰退,其中辉达因库存尚未完全去化,衰退幅度最大,达24.4%。
拓墣产业研究院资深分析师姚嘉洋指出,尽管全球主要的IC设计业者在2018年皆交出不错的成绩单,但因中美贸易战的影响,加上中国市场成长动能趋缓,使得2019年全球市场呈现相当保守的氛围,多家IC设计业者在2019年第一季的表现皆不如预期。
辉达衰退幅度最大的原因在于游戏显卡库存尚未完全去化,其游戏显卡第一季营收大幅衰退40.9%。而扮演另一成长主力的资料中心市场也因为超大规模(Hyperscale)资料中心与企业在GPU采购数量的逐渐趋缓,出现近三年来的首次衰退,预计第二季的营收表现仍会持续衰退,估计较去年同期相比,衰退幅度约为20%左右。
博通受到中美贸易战美国商务部将其客户华为列入出口实体清单(Entity List)的影响,半导体部门第一季营收相较于去年同期,呈现下滑态势。不过博通在完成收购CA Technologies之后,对整体营收将有所挹注。而第二季在中美贸易战越演越烈的情况下,预料仍会持续衰退,估计将较去年同期衰退7%上下。
至于高通仍是受到智慧型手机需求明显下滑,使得今年第一季手机晶片出货量较去年同期衰退17.1%。而联发科虽然也受到全球智慧型手机市场影响,但由于自去年开始陆续导入如OPPO、小米等客户,加上在智慧家庭市场也多有斩获,使得第一季营收达正成长表现。展望第二季,联发科营收将受到美元汇率影响,相较去年同期将小幅衰退1.5%,但若以新台币计算则预估将成长约2%。
至于台系两家大厂联咏与瑞昱今年第一季皆交出不错的成绩单。尽管全球智慧型手机成长动能受限,但由于TDDI与AMOLED面板成为该市场的新宠儿,在渗透率逐渐提高的情况下,联咏搭到市场顺风车使得第一季营收表现相当出色,营收排名也超过瑞昱,夺下第八名的位置。而瑞昱则是受惠于网通与显示市场的带动,加上真无线蓝牙耳机市场需求热络,使得第一季营收维持成长表现。
展望2019年全年,碍于美中关系日益紧张及全球终端市场成长动能趋缓,若美中关系在G20结束后未见和缓,恐怕将持续影响全球IC设计业者下半年的营收表现。